台積電傳3大客戶齊調訂單 半導體市況雪上加霜

BFG9K

台積電罕見出現3大客戶調整訂單，7月中法說會下修全年營收目標雜音已湧現，同時也使得瀰漫悲觀氛圍的半導體市況雪上加霜。

全球景氣急轉直下，TV、手機與NB等眾多消費性電子需求跌速超乎預期，半導體、電子供應鏈庫存急速攀升，跌價與砍單潮迅速擴散，惟台積電紋風不動，成熟與先進製程產能未見鬆動，代工報價更是逆勢再漲。

據半導體業者透露，台積電近日突遭空襲，除蘋果(Apple)iPhone新機目標出貨減少1成外，再傳出因PC市況急凍，大客戶超微(AMD)也削減7/6奈米製程訂單約2萬片左右。而由三星電子(Samsung Electronics)全面回歸的NVIDIA，更因挖礦熱潮消退，也傳出NVIDIA希望延後1季拉貨。

終端消費性電子需求於第2季起已開始降溫，高庫存及低需求衝擊下，近月來不僅面臨價量齊跌困境的驅動IC業者不得不調整晶圓代工訂單外，日前三星電子更因庫存拉警報，突然釋出暫停供應鏈拉貨至7月底消息。

市場普遍悲觀認為，下半年市況將會持續惡化，去化庫存、砍單連鎖效應將會衝破半導體上游信心防線，晶圓代工產能滿載盛況自第3季開始消風，除了台積電擁製程與產能優勢，不受需求急跌影響，以及22/28奈米主流製程等依舊搶手外，其他成熟製程產能已見鬆動。

然而，供需反轉惡劣狀況超乎預期，最新市場傳出，一直以來因擔心若大舉砍單，未來取得台積電產能更為困難考量下，晶片業者皆未見砍單動作，但近日台積電突遭3大客戶調整訂單，引發市場極大震撼。

據了解，目前蘋果iPhone 14系列量產已經啟動，但首波9,000萬支目標出貨已減1成。除此之外，超微與NVIDIA也都因PC市況需求急跌，以及挖礦熱潮消退影響，面臨客戶為去化庫存而砍單衝擊，迫於無奈向台積電表明不得不調整訂單規劃，其中，超微下修第4季至2023年首季共約2萬片7/6奈米訂單。

另外，NVIDIA自三星8奈米回歸台積電後，付出鉅額預付款以爭取到更多5奈米以下製程產能，然而，礦潮衰減來得又急又快，終端通路與繪圖卡業者庫存滿手，加上二手卡大舉倒向市場，以及電競PC需求未如預期強勁，迫使NVIDIA不得不調整計畫，向台積電表明將延遲且縮減首波訂單。

大客戶調整訂單警報大響，不過，半導體業者認為，蘋果下修iPhone 14系列訂單應在台積電預期中，其原本就對於智慧型手機展望保守看待，因此財測估算應有納入此變數。

另外，超微雖減少7/6奈米訂單約2萬片，但5奈米PC與伺服器訂單未見修正，加上也願意接受漲價，因此，對於台積電影響應不大。

而NVIDIA想砍單，但在台積電不願讓步下，目前則是採行5奈米下一代RTX 40系列可延遲一季拉貨，甚至延至2023年首季，但空出產能必須由NVIDIA負責找到其他客戶接手補上，將衝擊降至最低。

半導體業者表示，因市況走弱，台積電3大客戶齊調訂單，市場也可能開始湧現第3季旺季不旺，台積電將下修全年營收展望雜音，但目前看來影響應有限。

比較擔心是會令瀰漫悲觀氛圍的半導體市況雪上加霜，出現連台積電都守不住，上下游供應鏈恐有更多雜音，而一直以來始終維持價量齊漲，擁有長約護體的矽晶圓產業將是下波關注重點。

另值得注意的是，由於終端需求急凍，設備交期延長且缺工問題影響，也傳出台積電原預計2024年量產的高雄7/28奈米新廠將延至2024年底、2025年量產。半導體業者認為，擴產延後對於晶圓代工反而是好消息，等待上下游庫存去化完成，新產能再陸續開出，可降低產能過剩風險。

台積電首季營收飆高，預估第2季營收約為176億~182億美元，季增3.5%上下，以新台幣28.8元兌1美元匯率計算，預估毛利率為56~58%，營益率45~47%。第2季財測皆較首季更上一層樓，全年營收將成長3成左右。

董事長劉德音6月時才表示，近期手機與PC等消費性電子需求確實疲弱，但對台積電而言，車用、HPC需求相當穩定，甚至有些超出供應能力，台積電也正好調整產品組合，整體來看，2022年全年產能仍是維持滿載。

此外，供應鏈庫存水位升高是現況，未來也會有所改善，台積電對於2022年營運表現相當有信心，未來5年、10年長期展望也是樂觀，目前全球通膨持續中，但應該慢慢緩和下來，對半導體和科技產業目前其實沒有直接影響，但長期影響則需持續觀察。


責任編輯：陳奭璁

BFG9K

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银月

所以4090一上来就要开始耍猴价了对吧……

BFG9K

银月 发表于 2022-7-1 17:40
所以4090一上来就要开始耍猴价了对吧……

大概率事件

dawsonfish

NV这个情况属于活该么？虽然他们赚到了更多，但事后余波也该自己承担吧？

lsy174915864

狗币JS，30系卖不动，还不肯降价，想找接盘侠把旧品买完再出40系，呵呵。

耗着呗，聪明的消费者不会买，也总会有愚蠢的接盘侠帮JS消化库存。

Shine曜

一个长辈和我说全球手机芯片订单量减少50%......

毛茸茸

人家去年把五年十年得钱一次赚完了。深圳倒腾IC电子料的小哥们都各种别墅靠海，这些IC厂就别谈了。

moenuclear

昨天还在说芯片供不应求，全球却芯，今天就产能过剩了？

tim6252

银月 发表于 2022-7-1 17:40
所以4090一上来就要开始耍猴价了对吧……

老黄的招式  必然的情况了  初上市肯定是  w猴抢1卡    30卡给点蝇头小利 还附带捆绑硬件的套路咯

DreamZSW

没办法，全球每个人都不能独善其身，疫情和zhan争拖垮了不少家庭和企业

昨天我们公司才开了个会，物料BOM成本每个平均涨8%（最少），产品迫于成本压力不得不涨，但又不能涨太多，不然市场份额相当于拱手让给其他人

具体可以参考联想Y9000K 2022升价卖到比ROG枪神6P超竞还贵，iPhone14大幅提价（PM顶配感受会最明显），麦当劳指数的汉堡套餐最低的已经25块以上（不算优惠），到最近所谓网红雪糕卖出天际价的新闻（一根雪糕30块，魔都雪糕最便宜的也要8块，没有了以前1-2块的冰棍）

现在基本上比的是谁的家底（钞能力）厚，才能笑到最后，没家底的注定破产（“二八”定理下属于“八”的那群人80%现在人均负债1W，包括我自己）

不得不说，严寒已经到来，自求多福

AI初音未来

要是AMD 7000APU的性能真的像传言这么强，那就好了。

lovesenv

不是，供不应求，涨价，产能过剩，还是涨价？

hnanoha

涨价去库存

yystt

我还等12900K降价呢。。。。他倒是降价啊。。。

phiobos

lovesenv 发表于 2022-7-2 10:55
不是，供不应求，涨价，产能过剩，还是涨价？

参考房价
越调控越涨

一日

phiobos 发表于 2022-7-2 00:02
参考房价
越调控越涨

然后交易量直线下降。

jop

消费降级。。。

1998

30不买，40观望，涨价的时候气势如虹，去库存的时候我们何必帮忙

鹿目まどか

所以现在各行业缺芯又是什么鬼

yezg

都不买的话30系再战一年？

phiobos

一日 发表于 2022-7-2 16:59
然后交易量直线下降。

并不影响人家赚钱

千古伟人空一格

经济进入下行，非必要消费都会减少~

楚门的世界

吃香喝辣好几年了，现在挨点市场的毒打就不乐意了？
臭流氓们可真会做买卖，一点亏也吃不得
呵呵

wangking

说实话这一代的高通处理器是真的拉跨，本来想买安卓机，但是体验了一把发热果断就去买了iphone，原本想配置一台电脑的，然后发现30系显卡绝大多数都是矿卡，也就索性等40系在置办了。

ddpeng

削尖脑袋抢5nm产能，砍的都是7nm的单，也不说说14nm和28nm的订单情况。

估计5nm的订单价格和7nm没拉开差距。

nirvana9

正好显卡驱动更新了非dlss的缩放，游戏直接拉到720p跑，1080再战三年

kqb981

银月 发表于 2022-7-1 17:40
所以4090一上来就要开始耍猴价了对吧……

目测 $3499 - $3799，不排除 $3999

kqb981

wangking 发表于 2022-7-4 09:27
说实话这一代的高通处理器是真的拉跨，本来想买安装极的，但是体验了一把发热果断就去买了iphone，原本想配 ...

放心，可见的未来会继续垃圾下去