库存情况几何？韩媒《朝鲜日报》、台企旺宏CEO各抒看法

埃律西昂

来源： 《朝鲜日报》 《經濟日報》

---

随着存储半导体价格触底反弹，人们的注意力集中在三星电子和SK海力士等制造商何时结束减产。虽然今年全年持续的供应过剩阶段可能会结束，该国明年可能会重新过渡到供不应求的短缺阶段，但三星电子和SK海力士正在寻找再次增加供应的方法，以最大限度地提高市场复苏的利润规模。

据业内人士15日消息，存储半导体价格已经触底并正在上涨，供应商正在权衡减产结束的时机。据报道，截至第三季度末，三星位于中国西安的NAND闪存生产基地的利用率已降至30%。然而，普遍的预测是，到今年年底，开工率将至少提高到一半。

SK海力士还预计到今年年底将中国最大的DRAM生产基地无锡工厂的开工率提高到75~80%。美国美光也有望在第四季度扩大其DRAM晶圆投入。美光和SK海力士是去年削减DRAM产量最快的公司，目前正显示出DRAM生产逐渐正常化的迹象。

主要存储器半导体公司正在再次增加供应，基于对存储器需求复苏速度快于预期的判断，尤其是在DRAM市场。特别是DRAM而言，它有可能从明年年初开始进入短缺阶段。这是因为已经完成库存调整的智能手机和PC制造商正在再次购买DRAM产品。

KB Securities研究员Kim Dong-won表示，“预计明年DRAM和NAND的需求将同比增长20%，但产量将低于10%，这将是短缺。

事实上，根据市场研究公司 DRAM Exchange 的数据，截至 11 月，用于 PC 的 DRAM 通用产品（DDR4 8Gb 1Gx8）的固定交易价格已上涨至 1.55 美元。直到 9 月，DDR4 8Gb DRAM 的固定交易价格为 1.30 美元，但在 10 月份上涨 15.38% 至 1.50 美元，连续第二个月上涨。

NAND闪存价格也在快速正常化。11月，NAND通用产品（128Gb 16Gx8 MLC）的平均固定交易价格为4.09美元，9个月来首次回升至4美元的水平。三星电子和SK海力士在第三季度开始提价。

不过，也有业内人士表示，现在结束减产还为时过早。在需求存在很多不确定性的情况下，令人担忧的是，如果过早终止减产，供应过剩和价格可能会再次下跌。特别是NAND闪存和DDR4，积累了大量库存，价格恢复缓慢，我们认为有助于维持减产。

三星电子一位负责人解释说："从去年到今年积累的库存问题已经完全解决，不过市场回到正确轨道上的明确迹象将在明年之后才能获得。"

---

记忆体厂旺宏董事长吴敏求15日出席新竹科学园区园庆，针对景气表示，全球经济情势不佳，明年产业景气虽然可望较今年好，但好转程度有限。

吴敏求认为，2024年上半年，包括产能利用率以及库存水位的情况，大概都跟今年一样，下半年才有机会看到景气春燕来临。

吴敏求昨日在演讲中，对台湾半导体产业能有当前的成就，点出其中关键，半导体厂要全年每天24小时运作不休息，要非常有纪律，台湾人很努力，是台湾半导体产业成功的因素之一。

吴敏求进一步说，孙运璇及李国鼎等官员愿意投入时间及资本，对于台湾半导体产业萌芽相当重要，没有政府支持，半导体产业要发展有很大难度，台湾优秀人才投入半导体生产制造，也造就半导体产业能有当前结果的关键。

吴敏求也提醒，仍须善用数学能力，并扩大电子、电机领域的技能与专业，避免在半导体生产制造端被赶上。

针对景气，先前吴敏求也说，客户库存去化程度比预期慢，2024年不太会有春燕，若有也是在下半年，估明年营运将与今年相近。

吴敏求先前表示，去年市场缺货，导致大多数厂商大量采购，没想到景气急转直下，库存去化时间变更长，今年确实是市场非常不好的一年，许多客户库存去化程度非常慢。

旺宏原先研判，今年资本支出将达90亿元，随着市场景气放缓，旺宏也缩减资本支出，预计不超过80亿元。

埃律西昂

某种意义上，这两篇新闻是否显示存储半导体的通用市场和利基市场发生了行情分化？

另外根据韩媒etnews的一篇报道，三星、SK海力士明年DRAM产能将高于减产前，但NAND则不如，也显示存储半导体内部按品类的情况分化。

bluspea

2024好像也不太好

bhcbhcbhc

无所谓，长江消防会出手

absolutelyman

灭火，我只认长江消防。 长江消防值得信赖，等市场占有率大了之后，这些个纵火犯就再也没有翻身的机会了。

用户

如果苹果、联想不搞雁过拔毛的价格策略，存储需求量很快就上去了。

pcgsf22

nand而言，现在的瓶颈是网速。欧美大多数还是千兆网或更差，容量再大意义不大了